投資をするときの、関連法則にまつわるお話
「どうすればトレードで安定して勝てるのか？」
相場は常に不確実であり、どんなベテラントレーダーでも全勝はできません。しかし、多くの成功者が共通して意識している「法則」や「原則」は存在します。
本記事では、再現性のある手法・行動心理・資金管理・テクニカル分析など、株・FXトレードにおいて成果を出すために欠かせない法則をカテゴリごとに丁寧に解説します。
投資初心者から中級者の方まで、「読んだその日から使える」内容を目指しました。
たとえば、損小利大という原則ひとつとっても、ルールがなければ「なぜ損ばかりが増えるのか？」と迷う日々が続くでしょう。この記事を通じて、あなた自身のトレード戦略に使える“本物の知恵”をぜひ見つけてください。
資金管理・リスク管理の法則
- ロット管理の原則： 1回のトレードでリスクを取りすぎないこと。資金の1〜2％以内に抑えることで、連敗しても資金が枯渇しにくくなる。長期的に生き残るための土台。
- ケリー基準： ギャンブル理論から生まれた手法。勝率とリスクリワードから、最も利益が最大化される投資比率を計算する。リスクをコントロールしつつ期待値を高める手法。
- マーチンゲール法： 負けるたびに倍賭けして勝てば損を取り返せるという危険な理論。実際には資金が持たず破綻しやすい。多くの初心者が無意識に使ってしまいがちなので注意。
- 逆マーチンゲール法： 勝ったときにロットを増やす手法。好調時に利益を伸ばす一方、調子が崩れたときはロットを抑えるため、資金管理としては合理的なアプローチ。
- 破産確率理論： 一定の勝率とリスクをもとに、資金がゼロになる確率を数式で算出する考え方。リスクを可視化し、長期戦略に生かすことができる。
- 損小利大の原則： 小さな損失を受け入れて、大きな利益を狙う。例えば「損切り3%、利確10%」のような設定で、勝率が低くても利益を出せる構造をつくることができる。
- 期待値トレード： 勝率とリスクリワードの掛け算で得られる平均利益のこと。勝率40%でも、損益比率が2:1ならトータルでプラスになる。感情に流されず、期待値を重視した戦略が重要。
- ポジションサイズの最適化： 資金量やボラティリティに応じて、1回のトレードに投入するロットを調整する。過剰に大きなロットはメンタルにも悪影響。
- ドルコスト均等法： 毎月一定額ずつ定期的に投資する手法。価格が下がった時には多く、上がった時には少なく買えるため、長期的に平均取得単価を平準化できる。
心理・行動経済学に基づく法則
- 損失回避バイアス： 利益を得る喜びよりも、損をする痛みの方が心理的に大きく感じる。これにより「損切りできない」「含み損を塩漬けしてしまう」原因になる。
- サンクコスト効果： すでに失ったお金や労力に固執してしまい、冷静な判断ができなくなる。損失を認めずにポジションを持ち続けてしまう典型的な誤り。
- 確証バイアス： 自分の信じたい情報だけを集め、反証的な情報を無視してしまう傾向。これにより誤った相場観が修正されず、大きな損失を生むこともある。
- 後知恵バイアス： 結果を見て「やっぱりそうなると思った」と錯覚する心理。過去の失敗を反省せず、学びを得られない要因にもなる。
- FOMO（フォモ）： 「乗り遅れたくない」という感情から冷静さを失って飛び乗ってしまう。結果的に高値掴みや損失を招きやすい。
- 群集心理： SNSや掲示板など他人の意見に流され、自己判断ができなくなる。特に暴落局面では「皆が売ってるから自分も売る」といったパニック売りを誘発する。
- アンカリング効果： 最初に見た価格や情報が基準となり、その後の判断に影響を与えてしまう。過去の高値が頭に残って損切りが遅れることも。
- ディスポジション効果： 利益が出ているポジションは早く利確し、損しているポジションは保有し続けてしまう。結果として損大利小になりがち。
- プロスペクト理論： 損失と利益に対する人間の非対称な評価を示した理論。損失に対する回避行動が強いため、非合理な判断を生み出す。
- ベイズの定理： 新しい情報が入ったときに、これまでの前提（確率）を柔軟に更新していく思考法。相場観やシナリオをアップデートするうえで重要。
テクニカル分析・チャートに関する法則
- ダウ理論： トレンドは「高値・安値の切り上げ/切り下げ」で判断する。6つの基本原則をもとに、トレンドの転換点を見極める基礎となる。
- エリオット波動： 相場は人間心理の集合体として波動的に動くという考え方。5波動の上昇と3波動の調整の繰り返しから成り立つ。
- グランビルの法則： 移動平均線と価格の位置関係から「買い・売り」のタイミングを8つに分類した法則。特に初心者が移動平均線を使う入口として有効。
- サポレジ転換の法則： サポートラインを下抜けるとレジスタンスラインに転換しやすい。逆に、レジスタンスを上抜けるとサポートになる。
- ボリンジャーバンドの拡大と縮小： バンドの幅が狭くなるとエネルギーが溜まり、ブレイク時に大きく動く傾向。ボラティリティの収縮と拡大を視覚的に捉えられる。
- RSI・MACDのダイバージェンス： チャートとインジケーターの動きが逆行しているときは、トレンド転換のサインとされる。
- フィボナッチ比率： 押し目や戻りの位置が黄金比に沿いやすいという考え。トレードポイントの目安として活用される。
- パーフェクトオーダー： 短期・中期・長期の移動平均線が順番通り並ぶ強いトレンドの状態。順張りで使いやすい。
- ROMA： 移動平均線が一度サポートだったのに割ってしまった場合、今度はレジスタンスとして機能するなど、MAの転換点に注目する理論。
- MTF分析： 上位足（日足）で方向性を確認し、下位足（1時間足など）でエントリーを探るなど、複数時間軸での分析で精度を高める手法。
- ファン理論： Gann Fan（角度）を使って、相場のバランスと未来の抵抗帯・支持帯を可視化する理論。時間の経過も加味するのが特徴。
- デイリーピボット： 前日の高値・安値・終値を基に算出されるライン。日中のトレードで意識されやすいポイントとなる。
トレード格言・名言に学ぶ基本の考え方
- トレンド・イズ・ユア・フレンド： トレンドの流れに逆らうと負けやすい。大きな流れに従ってポジションを取る方が優位性が高い。
- 頭と尻尾はくれてやれ： 天井や底を完璧に取るのは不可能。確実に取れる“真ん中の利益”に集中すべきという考え方。
- 落ちてくるナイフはつかむな： 下落中の銘柄に安易に手を出すと、さらに落ちて大損することもある。下げ止まりを確認するまでは静観が基本。
- 休むも相場： 明確なチャンスがない時や、メンタルが不安定な時は無理にトレードしないのも立派な戦略。
- 市場は常に正しい： 自分の予想よりも、実際の値動きを信じること。相場に「もしも」は通用しない。
- 負けを小さく、勝ちを大きく： 全勝を狙わず、負けたときの損失を限定し、勝てるときにしっかり取るという資金管理の要。
- 8割の人は相場で損をする： 感情任せの売買では生き残れない。論理とルールが勝者を分ける。
ファンダメンタル・需給に関する法則
- アノマリー： 月初・月末、曜日、季節などに見られる相場の傾向。必ずしも科学的根拠はないが、マーケット参加者の“期待”が価格に反映されることも。
- セル・イン・メイ： 「5月に売って9月まで休め」という投資アノマリー。夏場に株価が下がりやすいという過去の統計に基づいた経験則。
- 金利と為替の関係： 高金利通貨は買われやすく、低金利通貨は売られやすい傾向。中央銀行の政策金利や金利差が為替に与える影響は非常に大きい。
- 決算前後の乱高下： 業績発表の内容や市場の予想とのズレにより、短期的に大きく動く。トレード前にはイベントスケジュールの確認が必須。
マーケットサイクルと投資心理
- 希望・楽観： 初期の上昇局面。投資家が「これから上がる」と期待して参入する。
- 興奮・陶酔： 急騰が続き、過熱感が出てくる。誰もが「まだまだ上がる」と信じている状態。
- 恐怖・パニック： 下落が始まり、想定外の損失が膨らむことで冷静さを失い始める。
- 諦め・絶望： 多くの投資家が損切りや投げ売りを始め、出来高が増える。相場の底が近いことも多い。
- 再起・回復： 下降トレンドが止まり、新たな参加者が徐々に入り始める。市場が正常化していく兆し。
重要な法則5選とその理由【まとめ】
ここまで数多くの法則を紹介してきましたが、特に初心者から中級者まで「まず押さえておくべき5つの重要法則」をピックアップし、それぞれがなぜ重要なのかを深掘りして解説します。
1. 損小利大の原則
投資において“勝ち負けの数”ではなく、“1回あたりの損益”がトータル結果を左右します。
「勝率70％でも負ける人」と「勝率40％でも勝てる人」がいる理由は、まさにこの原則にあります。
勝つときは大きく、負けは小さく。この考えが実行できれば、例えトレードの半分が負けても、トータルで資産は増えていきます。
2. 期待値トレード
ギャンブルではなく“確率の積み上げ”で勝つためには、期待値の考え方が不可欠です。
期待値は「勝率 × 勝ったときの利益 − 負け率 × 負けたときの損失」で計算され、1回1回の結果に一喜一憂せずに済む思考法です。
ロジックに基づいたトレードをしたい人は、まず「この手法は期待値がプラスか？」という視点を持ちましょう。
3. ベイズの定理
多くの人が「一度決めた仮説」に固執しがちですが、相場は常に変化しています。
ベイズの定理を使えば、“新しい情報が出たら、それに応じて戦略を柔軟に修正する”という思考習慣を養えます。
「朝の予想が当たらなかった。でも途中で切り替えて利益に変えられた」——そんな判断ができるようになるのがベイズ的思考の力です。
4. MTF分析（マルチタイムフレーム）
初心者が失敗しやすい理由のひとつは、「目の前のチャートだけを見て売買する」ことです。
MTF分析では、上位足でトレンド方向を確認し、下位足でエントリーポイントを探るという流れを基本とします。これにより、無駄な逆張りを減らし、勝率の高い順張りエントリーが可能になります。
5. サンクコスト効果
一度買った銘柄が下がってしまったとき、「ここで損切りしたら今までの努力がムダになる」と考えてしまう心理。これがサンクコスト効果です。
しかし、相場に「取り戻し」はありません。
未来の収支をプラスにするために、過去のコストを切り捨てる勇気を持つこと。これができれば、塩漬け株とは無縁のトレードができます。
最後に
トレードで成功するために必要なのは、天才的な才能でも、特別な情報でもありません。
必要なのは、「負けない考え方」と「自分のルールに従う行動力」です。
本記事で紹介した法則は、いずれも多くの勝ち組トレーダーが実際に意識しているルールばかり。まずは1つでも、「これなら自分にもできそうだ」と思える法則から取り入れてみてください。
相場は日々変化しますが、正しい原則をもとに継続できる人が、最終的には資産を築きます。
あなたのトレードがより良いものになりますように。
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